5060 하우스푸어 (자산편중, 유동성, 주택연금)

서울 아파트 시세 20억 원. 그런데 병원비 걱정에 밤잠을 설친다. 주변 어르신들에게서 "집값은 올랐는데 쓸 돈이 없다"는 말을 하도 자주 들어서인지, 이 한 문장이 유독 마음에 걸렸습니다. 수십억짜리 부동산을 손에 쥐고도 정작 매달 쓸 돈이 없는 역설, 이게 지금 5060 세대가 직면한 현실입니다.

자산편중의 함정 — 숫자는 크지만 지갑은 비어 있다

자산 규모로만 따지면 상위 5%에 드는 사람이 월 200만 원 생활비를 감당하기 버겁다고 합니다. 제가 처음 이 얘기를 들었을 때 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 어떻게 20억 원짜리 집을 가진 사람이 생활고를 겪는다는 건지, 처음엔 납득이 잘 안 됐으니까요.

핵심은 유동성(Liquidity)에 있습니다. 유동성이란 자산을 얼마나 빠르고 쉽게 현금으로 전환할 수 있는지를 나타내는 개념입니다. 주식이나 예금은 유동성이 높지만, 부동산은 팔기 전까지 현금화가 사실상 불가능합니다. 아무리 시세가 높아도 당장 식비나 병원비로 쓸 수가 없는 것이죠.

통계청이 발표한 2023년 가계금융복지조사에 따르면, 우리나라 가구의 순자산 중 부동산이 차지하는 비중은 약 76%에 달합니다(출처: 통계청). 제가 이 수치를 보고 든 생각은 하나였습니다. '이건 포트폴리오(Portfolio)가 아니라 올인이구나.' 포트폴리오란 자산을 여러 형태로 나누어 보유함으로써 위험을 분산하는 구조를 말하는데, 자산의 4분의 3이 부동산 한 곳에 몰려 있다면 그건 분산이 아니라 집중 그 자체입니다.

고령화 사회로 접어들수록 이 문제는 더 심각해집니다. 은퇴 이후 수입은 줄어드는데, 의료비는 반대로 늘어나는 구조이기 때문입니다. 제가 아는 어르신도 은퇴 전에는 "집값 오르면 나중에 팔아서 쓰면 되지"라고 하셨는데, 실제로 아프고 나서는 그 집을 팔자니 이사가 막막하고, 그냥 두자니 당장 치료비가 없어 발을 구르셨습니다. 그 모습을 직접 봤을 때 이 문제가 남의 일이 아니라는 걸 뼈저리게 느꼈습니다.

이렇게 자산이 부동산에 지나치게 쏠려 있을 때 발생하는 위험 요소를 정리하면 다음과 같습니다.

• 갑작스러운 의료비나 생활비 급증 시 현금 조달 불가
• 금리 상승기에 보유 비용(재산세, 관리비 등) 부담 증가
• 부동산 경기 침체 시 자산 가치 하락과 유동성 부족이 동시에 발생
• 상속·이전 계획이 복잡해져 가족 간 갈등으로 이어지는 경우

한국 사회에서 '집 한 채가 노후를 책임져준다'는 믿음이 얼마나 뿌리 깊은지는 저도 잘 압니다. 그 믿음이 틀렸다고 단정할 수는 없지만, 적어도 집값이 오른다고 해서 노후가 자동으로 해결되지는 않는다는 건 분명해 보입니다.

유동성 확보 전략 — 주택연금이 현실적 대안이 될 수 있다

그렇다면 이미 자산 대부분이 부동산에 묶여 있는 5060 세대는 어떤 선택지가 있을까요. 제 경험상 이 질문에 막히는 분들이 생각보다 훨씬 많습니다.

현재 가장 현실적으로 논의되는 방법 중 하나가 주택연금입니다. 주택연금이란 본인이 살고 있는 집을 담보로 맡기고, 사망할 때까지 매달 일정 금액을 연금처럼 받는 제도입니다. 쉽게 말해 집을 팔지 않고도 집에서 계속 살면서 생활비를 받을 수 있는 구조입니다. 한국주택금융공사에 따르면 2023년 기준 주택연금 가입자 수는 누적 12만 명을 넘어섰으며, 가입 연령대는 60대 초반이 가장 많은 비중을 차지합니다(출처: 한국주택금융공사).

다만 주택연금이 만능은 아닙니다. 가입 시점의 집값과 금리 수준에 따라 매달 받는 금액이 달라지고, 집을 자녀에게 물려주고 싶은 분들에게는 심리적 저항감이 크게 작용합니다. 제가 봐온 사례에서도, 정작 제도 자체는 알고 있지만 "내 집을 은행에 맡긴다"는 표현이 꺼림칙해서 선뜻 결정을 못 하는 분들이 많았습니다. 그 심정이 이해되지 않는 건 아닙니다.

또 다른 방법은 다운사이징(Downsizing)입니다. 다운사이징이란 보유 중인 부동산 규모를 줄여 그 차익을 현금이나 금융 자산으로 전환하는 전략을 말합니다. 예를 들어 20억 원짜리 서울 아파트를 팔고 외곽의 10억 원짜리 주택으로 이사하면, 차익 10억 원을 연금형 금융 상품이나 배당주 등으로 운용해 매달 현금 흐름을 만들 수 있습니다. 물론 오래 살아온 동네를 떠나는 게 쉬운 일은 아닙니다. 그래서 이 선택을 실행에 옮기는 분들은 생각보다 적습니다.

전문가들이 공통적으로 강조하는 건 자산 배분(Asset Allocation)의 재조정입니다. 자산 배분이란 전체 자산을 부동산, 주식, 채권, 현금 등 여러 자산군에 나누어 위험과 수익의 균형을 맞추는 것을 뜻합니다. 은퇴를 앞두거나 이미 은퇴한 시점에는 유동성이 낮은 부동산 비중을 줄이고, 매달 일정한 수익이 나오는 자산의 비중을 늘리는 방향으로 포트폴리오를 재편하는 게 핵심입니다.

제가 이 문제를 보면서 가장 답답한 건, 이게 개인만의 문제가 아니라는 점입니다. 부동산에 자산이 집중될 수밖에 없는 구조, 금융 자산으로 분산하려 해도 마땅한 유인책이 부족한 현실, 그리고 노후 소득 안전망의 빈틈. 이 세 가지가 맞물려 있는 한 A 씨 같은 사례는 계속 나올 수밖에 없습니다.

결국 이 문제는 개인의 선택을 넘어 사회 구조적 논의로 가야 한다고 생각합니다. 부동산에 쏠린 자산을 금융 자산으로 유도하는 세제 혜택이나 제도적 유인을 국가가 더 적극적으로 마련해야 하는 이유도 바로 여기 있습니다. 당장 주택연금 가입 요건을 완화하거나 다운사이징 후 금융 자산 전환에 세금 혜택을 주는 것만으로도 실질적인 변화가 가능하다고 봅니다.

노후의 안정은 결국 자산 총액이 아니라 매달 통장에 들어오는 현금의 흐름에서 옵니다. 이 평범한 사실을 20억짜리 아파트 앞에서 다시 한번 떠올리게 됩니다. 지금 자신의 자산 구조를 한 번 점검해보시길 권합니다. 부동산과 금융 자산의 비율, 그리고 은퇴 후 매달 얼마가 들어오는지를 구체적으로 따져보는 것, 그게 노후 준비의 첫걸음이라고 생각합니다.

이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 투자 조언이 아닙니다. 개인 상황에 맞는 구체적인 자산 관리는 반드시 전문 재무상담사나 금융기관과 상의하시기 바랍니다.

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참고: https://n.news.naver.com/article/022/0004131348